2011

Make-or-Buy Decisions and the Manipulability of Performance Measures

Särtryck nr 2011:44

Författare: Fredrik AnderssonÅr: 2011 Publikation: The B.E. Journal of Theoretical Economics Årgång (nr): 11 (1) Sidor: 1–28
Artikeln online (behörighet kan krävas)


The make-or-buy decision is analyzed in a simple framework combining contractual incompleteness with the existence of an imperfect but contractible performance measure. Contractual incompleteness gives rise to two regimes, identified with make and buy. The performance measure on which comprehensive contracts can be written is imperfect in the sense of being subject to manipulation. The performance incentives faced by the agent are stronger in the “buy” regime. A positive (negative) impact – or ”externality” – of manipulation on true performance favors make (buy).
 


Referens:
Andersson, Fredrik (2011), "Make-or-Buy Decisions and the Manipulability of Performance Measures". The B.E. Journal of Theoretical Economics 11(1), 1–28.

Fredrik Andersson

Kontakt

Tel: 046 222 86 76
Fredrik.Andersson@nek...

Aktuell forskare

Martin Ljunge

Forskningsområden: Socialekonomi, offentlig ekonomi och arbetsmarknadsekonomi.

Några av de frågor Martin Ljunge försöker besvara i sin forskning:

  • Hur påverkar tillit individers hälsa och välstånd?
  • Har välfärdsstaten långsiktiga effekter på beteenden?

IFN kalendarium

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se