2014

The Co-Twin Methodology and Returns to Schooling — Testing a Critical Assumption

Särtryck nr 2014:4

Författare: Örjan Sandewall, David Cesarini och Magnus JohannessonÅr: 2014 Publikation: Labour Economics Årgång (nr): 26 (January) Sidor: 1–10
Preliminär version

The Co-Twin Methodology and Returns to Schooling — Testing a Critical Assumption Örjan Sandewall, David Cesarini och Magnus Johannesson


Twins-based estimates of the return to schooling have featured prominently in the economics of education literature. Their unbiasedness hinges critically on the assumption that within-pair variation in schooling is explained by factors unrelated to wage earning ability. This paper develops a framework for testing this assumption and shows, in a large sample of monozygotic twins, that the twins-based estimated return to schooling falls if adolescent IQ test scores are included in the wage equation. Using birth weight as an alternative proxy for ability yields qualitatively similar results. Our results thus cast doubt on the validity of twins-based estimates.


Referens:
Sandewall, Örjan, David Cesarini och Magnus Johannesson (2014), "The Co-Twin Methodology and Returns to Schooling — Testing a Critical Assumption". Labour Economics 26(January), 1–10.

Aktuell forskare

Carl-Magnus Bjuggren

Forskningsområden: Arbetsmarknadsekonomi, familjeföretag och entreprenörskap.

Några av de frågor Carl-Magnus Bjuggren försöker besvara i sin forskning:

  • Hur påverkas företagens produktivitet av anställningsskydd?
  • Hur påverkas löner och anställningstrygghet av familjeägande?

IFN kalendarium

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se