2006–2010

Merged Municipalities, Higher debt: On Free-Riding and the Common Pool Problem in Politics

Särtryck nr 2010:11

Författare: Henrik Jordahl och Che-Yuan LiangÅr: 2010 Publikation: Public Choice Årgång (nr): 143 (1-2) Sidor: 157–172
Artikeln online (behörighet kan krävas)


This paper uses the Swedish municipal amalgamation reform of 1952 to study the common pool problem in politics. The amalgams were common pools and the municipalities had incentives to free-ride on their amalgam partners by increasing debt prior to amalgamation. We find that municipalities that merged in 1952 increased their debt between 1948 and 1952 when the reform could be anticipated. The increase amounted to 52% of new debt issued or 1.5% of total revenues in the merged municipalities. But contrary to the “law of 1/n”, free-riding did not increase in common pool size.


Referens:
Jordahl, Henrik och Che-Yuan Liang (2010), "Merged Municipalities, Higher debt: On Free-Riding and the Common Pool Problem in Politics". Public Choice 143(1-2), 157–172.

Henrik Jordahl

Kontakt

Tel: 08 665 4533
Mobil: 070 938 3858
henrik.jordahl@ifn.se

Aktuell forskare

Pär Holmberg

Forskningsområden: Elmarknaden och auktioner.

Några av de frågor Pär Holmberg försöker besvara i sin forskning:

  • Hur ser elproducenternas budgivning ut på elmarknaden?
  • Hur påverkas budgivningen av marknadsregler, information, ställtider och flaskhalsar i elnätet? 

IFN kalendarium

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se