Working Paper No. 579

Vertical FDI Revisited

Publicerad: April 24, 2002Antal sidor: 46Nyckelord: Multinational Firms; Skilled-Wage Premium; New Trade TheoryJEL-koder: F13; F23; J31

Vertical FDI Revisited Henrik Braconier, Pehr-Johan Norbäck and Dieter Urban


This study explores how relative skilled-wage premia affect FDI. Contrary to previous studies based on factor endowment differences, we find strong support for vertical FDI, in the sense that more FDI is conducted in countries where unskilled labor is relatively cheap. In addition, we find t hat relative skill-premia also affect FDI activities that have previously been associated with horizontal FDI, i.e. local affiliate sales. Consequently, the potential effects of changes in the relative wage costs on international production reallocation within MNEs are large. In fact, if not for the 8% rise in the US skilled wage premium relative to the average host country between 1986-1994, annual US affiliate sales abroad in relation to US GDP would have been half a percentage point higher.

Pehr-Johan Norbäck

Kontakt

Tel: 08 665 4522
Mobil: 073 547 3379
pehr-johan.norback@if...

Senaste boken

Flyget och företagen

 

Flyget-och-företagen.jpg

 

Shon Ferguson, IFN, och Rikard Forslid, Stockholms universitet, har forskar om flygets betydelse för näringslivet.

Forskarna visar att inrikes direktlinjer till Stockholm är viktiga för tillverkningsindustrin i kommunerna utanför de tre storstadsregionerna och att internationella direktlinjer är särskilt betydelsefulla för tjänstesektorn.

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se