Working Paper No. 840

A Continuous Theory of Income Insurance

Publicerad: 8 juni 2010Antal sidor: 44Nyckelord: Moral hazard; Disability insurance; Sick pay; Work absence; Social normsJEL-koder: G22; H53; I38; J21
Publicerad version

A Continuous Theory of Income Insurance Assar Lindbeck och Mats Persson


In this paper we treat an individual’s health as a continuous variable, in contrast to the traditional literature on income insurance, where it is regularly treated as a binary variable. This is not a minor technical matter; in fact, a continuous treatment of an individual’s health sheds new light on the role and functioning of income insurance and makes it possible to capture a number of real-world phenomena that are not easily captured in binary models. In particular, moral hazard is not regarded as outright fraud, but as a gradual adjustment of the willingness to go to work when income insurance is available. Further, the model can easily encompass phenomena such as administrative rejection of claims and the role of social norms. It also gives a rich view of the desirability of insurance in the first place.

Assar Lindbeck

Kontakt

Tel: 08 665 4558
assar.lindbeck@ifn.se

Senaste boken

Europaperspektiv 2017: Tilliten i EU vid ett vägskäl

Europaperspektiv 2017 OMSLAG för puff.jpg

Tio forskare skriver om att tilliten mellan EU:s medlemsländer och mellan EU:s institutioner och unionens medborgare har försvagats av ett antal kriser: euron, migrationen och EU:s bristande förmåga att ta itu med fallerande konkurrenskraft och växande sociala klyftor. Men är tilliten i EU är tillräcklig för att rusta unionen inför framtiden? Lars Oxelheim, Lunds universitet och IFN, är en av redaktörerna.

UTKOMMER 1 februari 2017

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se