2011

Strategic Forward Contracting in the Wholesale Electricity Market

Särtryck nr 2011:5

Författare: Pär HolmbergÅr: 2011 Publikation: Energy Journal Årgång (nr): 32 (1) Sidor: 169–202
Artikeln online (behörighet kan krävas)


This paper analyses a wholesale electricity market with supply function competition. Trade in the forward and spot markets is represented by a two-stage game, and its subgame perfect Nash equilibrium (SPNE) is characterized. It is verified that increased forward sales of a producer constitute a credible commitment to aggressive spot market bidding. The paper identifies market situations when this pro-competitive commitment is unilaterally profitable for the producer. It is also proven that a producer has incentives to sell in the forward market in order to reduce competitors' forward sales, which softens their spot market offers.


Referens:
Holmberg, Pär (2011), "Strategic Forward Contracting in the Wholesale Electricity Market". Energy Journal 32(1), 169–202.

Pär Holmberg

Kontakt

Tel: 08 665 4559
Mobil: 072 511 6866
Par.Holmberg@ifn.se

Månadens forskare

Özge Öner, ekon.dr.

Ämnesområden:

Detaljhandel, infrastruktur, servicenäring, turism, urban och regional ekonomi.

Några av de frågor Özge Öner försöker besvara i sin forskning:

  • Analys av etniska enklaver och segregering på grannskapsnivå.
  • Migration och rörlighet inom och mellan lokala arbetsmarknader bland immigranter och inrikes födda.
  • Hur efterfrågan påverkas av avstånd och marknadstillgång inom olika delar av detaljhandeln och tjänstesektorn.

IFN kalendarium

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se