2013

Sealed Bid Auctions versus Ascending Bid Auctions: An Experimental Study

Särtryck nr 2013:14

Författare: Christer Andersson, Ola Andersson och Tommy AnderssonÅr: 2013 Publikation: Review of Economic Design Årgång (nr): 17 (1) Sidor: 1–16
Artikeln online (behörighet kan krävas)
Preliminär version


This paper considers two multi-item auction formats (ascending and sealed bid) which both identify the minimum Walrasian equilibrium prices and where truthful preference revelation constitutes an equilibrium. Even though these auction formats share many theoretical properties, there are behavioral aspects that are not easily captured. To explore this issue in more detail, this paper experimentally investigates what role the design of the auction format has for its outcome. The results suggest that the sealed bid mechanism performs weakly better in all of the investigated measures (consistent reporting, efficiency etc.). In addition, we find that the performance of the ascending auction is increasing over time, whereas the sealed bid auction shows no such tendency.

 


Referens:
Andersson, Christer, Ola Andersson och Tommy Andersson (2013), "Sealed Bid Auctions versus Ascending Bid Auctions: An Experimental Study". Review of Economic Design 17(1), 1–16.

Ola Andersson

Kontakt

Mobil: 070 432 2450
ola.andersson@nek.uu.se

Aktuell forskare

Erik Lundin

Forskningsområden: Empirisk industriell organisation och elmarknadens ekonomi

Några av de frågor Erik Lundin försöker besvara i sin forskning:

  • Hur gör företag för att maximera sin vinst i nätverksindustrier?

  • Vilken är statens roll i övergången till en klimatneutral elproduktion?

IFN kalendarium

  • 17
    Jan

    TBA

    Forskarseminarier

    Tore Ellingsen Stockholm School of Economics

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se