2015

Endogenous Product Differentiation, Market Size and Prices

Särtryck nr 2015:7

Författare: Shon FergusonÅr: 2015 Publikation: Review of International Economics Årgång (nr): 23 (1) Sidor: 45–61
Preliminär version

Endogenous Product Differentiation, Market Size and Prices Shon Ferguson


This paper provides a framework to understand how market size affects firms' investments in product differentiation in a model of monopolistic competition. The theory proposes that consumers' love of variety makes them more sensitive to product differentiation efforts by firms, which leads to more differentiated products in larger markets. The framework also predicts an inverted U-shaped effect of trade liberalization on product differentiation, with trade liberalization leading to more differentiated products when starting from autarky but then leading to less differentiated products as the countries approach free trade.


Referens:
Ferguson, Shon (2015), "Endogenous Product Differentiation, Market Size and Prices". Review of International Economics 23(1), 45–61.

Aktuell forskare

Malin Gardberg Ph.D.

Ämnesområden: Arbetsmarknad, ekonometri, finansiell utveckling, globalisering, internationella investeringar, konsumtion, makroekonomi, utvecklingsekonomi.

Några av de frågor Malin Gardberg försöker besvara i sin forskning:

 

  • Hur har det svenska näringslivet och den svenska arbetsmarknaden påverkats av den pågående digitaliseringen?
  • Hur påverkar olika typer av utländskt skuldkapital landets valutakurs? Leder extern skuldfinansiering till att landets valutakurs är känsligare för finansmarknadsturbulens än extern aktiefinansiering? 
  • Leder finansiell integrering och en jämnare inkomstfördelning till mera internationell riskdelning i utvecklingsländer?
  • Hur har finansiell integrering påverkat sambandet mellan konsumtion och förmögenhet

 

 

 

IFN kalendarium

  • 2
    Sep

    TBA

    Forskarseminarier

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se