2017

The Effect of Wealth on Individual and Household Labor Supply: Evidence from Swedish Lotteries

Särtryck nr 2017:67

Författare: David Cesarini, Erik Lindqvist, Matthew J. Notowidigdo och Robert ÖstlingÅr: 2017 Publikation: American Economic Review Årgång (nr): 107 (12) Sidor: 3917–3946
Artikeln online (behörighet kan krävas)
Preliminär version


We study the effect of wealth on labor supply using the randomized assignment of monetary prizes in a large sample of Swedish lottery players. Winning a lottery prize modestly reduces earnings, with the reduction being immediate, persistent, and quite similar by age, education, and sex. A calibrated dynamic model implies lifetime marginal propensities to earn out of unearned income from -0.17 at age 20 to -0.04 at age 60, and labor supply elasticities in the lower range of previously reported estimates. The earnings response is stronger for winners than their spouses, which is inconsistent with unitary household labor supply models.


Referens:
Cesarini, David, Erik Lindqvist, Matthew J. Notowidigdo och Robert Östling (2017), "The Effect of Wealth on Individual and Household Labor Supply: Evidence from Swedish Lotteries". American Economic Review 107(12), 3917–3946.

Erik Lindqvist

Kontakt

Tel: 08 7369252
Mobil: 073 150 4011
erik.lindqvist@hhs.se

Aktuell forskare

Therese Nilsson

Forskningsområden: Globaliseringens effekterer på sociala normer och hälsa. Ekonomiska följder av hälsochocker samt ekonomisk ojämlikhet och hälsa.

Några av de frågor Therese Nilsson försöker besvara i sin forskning:

  • Hur påverkar ekonomisk och social globalisering människors hälsa?
  • Vilka effekter har införandet av fri mödravård?

IFN kalendarium

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se