2018

Entry Regulations, Welfare and Determinants of Market Structure

Särtryck nr 2018:30

Författare: Florin Maican och Matilda OrthÅr: 2018 Publikation: International Economic Review Årgång (nr): 59 (2) Sidor: 727–756
Artikeln online (behörighet kan krävas)
Preliminär version


Welfare effects of entry regulations are theoretically ambiguous in differentiated product markets. We use a dynamic oligopoly model of entry and exit with store‐type differentiation and static price setting to evaluate how entry regulations affect long‐run profitability, market structure, and welfare. Based on unique data for all retail food stores in Sweden, we estimate demand, recover variable profits, and estimate entry costs and fixed costs by store type. Counterfactual policy experiments show that welfare increases when competition is enhanced by lower entry costs. Protecting small stores by imposing licensing fees on large stores is not welfare enhancing.


Referens:
Maican, Florin och Matilda Orth (2018), "Entry Regulations, Welfare and Determinants of Market Structure". International Economic Review 59(2), 727–756.

Matilda Orth

Kontakt

Tel: 08 665 45 31
Mobil: 0736 42 38 24
matilda.orth@ifn.se

Florin Maican

Kontakt

Mobil: 076 235 3039
florin.maican@ifn.se

Aktuell forskare

Lovisa Persson

Ämnesområden: digitalisering, offentlig ekonomi, politisk ekonomi, privatiseringar och skattefinansierade tjänster

En av de frågor som Lovisa Persson försöker besvara i sin forskning:

  • Vilken betydelse har konkurrensutsättningen i offentlig sektor för tjänsternas innehåll och kvalitet?

IFN kalendarium

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se