2006–2010

Asymmetric Effects of Corruption on FDI: Evidence from Swedish Multinational Firms

Särtryck nr 2008:24

Författare: Katariina Nilsson Hakkala, Pehr-Johan Norbäck och Helena SvalerydÅr: 2008 Publikation: Review of Economics and Statistics Årgång (nr): 90 (4) Sidor: 627–642


We examine the effect of corruption on foreign direct investment (FDI). Starting out from the theory of FDI, we show that corruption can have different effects on horizontal investments, which are primarily aimed at sales to the local market, compared with vertical investments, which are made to access lower factor costs for export sales. Using Swedish firm-level data, we find that corruption reduces the probability that a firm will invest in a country. Moreover, when studying the different types of investments, we find that horizontal investments, measured by affiliate local sales, are deterred by corruption to a larger extent than are vertical investments. We are also able to establish a causal effect of corruption on FDI.


Referens:
Nilsson Hakkala, Katariina, Pehr-Johan Norbäck och Helena Svaleryd (2008), "Asymmetric Effects of Corruption on FDI: Evidence from Swedish Multinational Firms". Review of Economics and Statistics 90(4), 627–642.

Pehr-Johan Norbäck

Kontakt

Tel: 08 665 4522
Mobil: 073 574 3379
pehr-johan.norback@if...

Richard Öhrvall

Ämnesområde: korruption, opinionsmätningar, politisk ekonomi, politiskt beteende, privatiseringar, skattefinansierade tjänster

Några av de frågor som Richard Öhrvall försöker besvara i sin forskning:

  • Hur pass jämlikt är olika former av politiskt deltagande och vad förklarar att vissar grupper deltar i högre grad än andra?
  • Hur pass utbredd är offentlig korruption i Sverige och vad har medborgare för tilltro till att politiker och offentliga tjänstemän handlar på ett tillbörligt sätt?

IFN kalendarium

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se