2006–2010

The Supply Function Equilibrium and Its Policy Implications for Wholesale Electricity Auctions

Särtryck nr 2010:34

Författare: Pär Holmberg och David NewberyÅr: 2010 Publikation: Utilities Policy Årgång (nr): 18 (4) Sidor: 209–226
Artikeln online (behörighet kan krävas)


The supply function equilibrium provides a game-theoretic model of strategic bidding in oligopolistic wholesale electricity auctions. This paper presents an intuitive account of current understanding and shows how welfare losses depend on the number of firms in the market and their asymmetry. Previous results and general recommendations for divisible-good/multi-unit auctions provides guidance on the design of the auction format, setting the reservation price, the rationing rule, and restrictions on the offer curves in wholesale electricity auctions.


Referens:
Holmberg, Pär och David Newbery (2010), "The Supply Function Equilibrium and Its Policy Implications for Wholesale Electricity Auctions". Utilities Policy 18(4), 209–226.

Pär Holmberg

Kontakt

Tel: 08 665 4559
Mobil: 072 511 6866
Par.Holmberg@ifn.se

Aktuell forskare

Erik Lundin

Forskningsområden: Empirisk industriell organisation och elmarknadens ekonomi

Några av de frågor Erik Lundin försöker besvara i sin forskning:

  • Hur gör företag för att maximera sin vinst i nätverksindustrier?

  • Vilken är statens roll i övergången till en klimatneutral elproduktion?

IFN kalendarium

  • 17
    Jan

    TBA

    Forskarseminarier

    Tore Ellingsen Stockholm School of Economics

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se