Working Paper No. 541

Should Mergers be Controlled?

Publicerad: December 14, 2000Antal sidor: 40Nyckelord: Endogenous Mergers & Acquisitions; Coalition Formation; Competition PolicyJEL-koder: L41; L12; C78

Should Mergers be Controlled? Sven-Olof Fridolfsson and Johan Stennek


Anticompetitive mergers benefit competitors more than the merging firms. We show that such externalities reduce firms' incentives to merge (a holdup mechanism). Firms delay merger proposals, thereby foregoing valuable profits and hoping other firms will merge instead - a war of attrition. The final result, however, is an overly concentrated market. We also demonstrate a surprising intertemporal link: Merger incentives may be reduced by the prospect of additional profitable mergers in the future. Merger control may help protect competition. Holdup and intertemporal links make policy design more difficult, however. Even reasonable policies may be worse than not controlling mergers at all.

Två filter:

Varför du har fel om nästan allt, men ändå inte vill ändra dig

Två filter av Andreas Bergh 2017 f hemsidan.jpg

Du har fel om tillståndet i världen, du har fel om vad det beror på och ändå är chansen liten att du ändrar din åsikt. Samhällsdebatten domineras av negativt tänkande förklarar Andreas Bergh, IFN, i denna bok. Han skriver att i takt med att världen blir allt bättre att leva i blir vårt instinktiva negativitetsfilter allt sämre anpassat till verkligheten.

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se