Working Paper No. 560

Strategic Investment and Market Integration

Publicerad: June 27, 2001 Antal sidor: 30Nyckelord: Entry Deterrence; Multi-Market Competition; Market IntegrationJEL-koder: F12; F15; L12

Strategic Investment and Market Integration Mattias Ganslandt


The competitive effect of international market integration in industries with imperfect competition is of great policy interest. This paper focuses on the link between monopolization and market segmentation. It presents a model of multi-market entry deterrence with or without market commitments. We derive sufficient conditions for entry deterrence with productive capacity in the multi-market game. It is shown that to deter entry in the multi-market game, the first-mover installs productions capacity which is strictly larger than the capacity needed to deter entry, if it is possible to assign parts of the capacity to specific markets. Market integration for production capacity may, thus, have a pro-competitive effect in international markets.

Born Globals

Fakta och önsketänkande

2018-03-26 Ferguson Henrekson Johannesson - Born Globals slutgiltig med omslag mars 2018 PUFF.jpg

Shon Ferguson, Magnus Henrekson och Louise Johannesson, IFN, är för fattare till denna rapport som är utgiven av Karl-Adam Bonniers stiftelse. Allmänintresset för born globals bygger på en förväntan om att dessa företag skulle kunna bli särskilt viktiga för jobbskapande och tillväxt. Men finns det då någon grund för en sådan förväntan, frågar sig författarna.

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se