Working Paper No. 565

Social Norms and Optimal Incentives in Firms

Publicerad: October 8, 2001Antal sidor: 12Nyckelord: Social Norms, Incentives, ContractsJEL-koder: D23

Social Norms and Optimal Incentives in Firms Steffen Huck, Dorothea Kübler and Jörgen Weibull


This paper deals with the interplay between economic incentives and social norms in firms. We outline a simple model of team production and provide preliminary results on linear incentive schemes in the presence of a social norm that may cause multiple equilibria. The effect of the social norm on the optimal bonus rate is discussed, as well as the effectiveness of temporary changes in the bonus rate as a means to move a firm from a bad to a good equilibrium.

Vägar till ett uthålligt EU. Europaperspektiv 2021

EU-perspektiv-2021-Ett-uthålligt-EU


Utmaningarna och frågorna är många: Vilka politiska och ekonomiska reformer krävs för att säkerställa omvandlingen till en grön ekonomi trots en åldrande befolkning, växande sociala behov och en undermålig integration i samhället? Det är det övergripande temat i årets upplaga av Europaperspektiv, Vägar till ett uthålligt EU. Läs mer.

 

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se