Working Paper No. 625

The Relationship between Domestic and Outward Foreign Direct Investment: The Role of Industry-Specific Effects

Publicerad: July 15, 2004Antal sidor: 30Nyckelord: FDI; Gross Domestic Investment; Industry-Specific Effects; Monitoring Costs; Trade Costs JEL-koder: F12; F21; F23; G34

The Relationship between Domestic and Outward Foreign Direct Investment: The Role of Industry-Specific Effects Pontus Braunerhjelm, Lars Oxelheim and Per Thulin


Previous research has been inconclusive as regards the effect of outward foreign direct investment (FDI) on domestic investments. In this article we show that this inconclusiveness can be explained at a disaggregated level as a function of the way industries are organized. Based on a simple model including monitoring and trade costs, we argue that a complementary relationship can be expected to prevail in vertically integrated industries, whereas a substitutionary relationship can be expected in horizontally organized production. The empirical analysis confirms a significant difference between the two categories of industry as regards the impact of outward FDI on domestic investment. The results may thus have profound policy implications.

 

Lars Oxelheim

Kontakt

Tel: 08 665 4527
Mobil: 070 861 9361
lars.oxelheim@ifn.se

Framtidens arbetsförmedling

Pages-from-2018-Bergström-Calmfors---Framtidens-arbetsförmedling.gif

Lars Calmfors, IFN, är en av redaktörerna för antologin Framtidens arbetsförmedling (Fores 2018): "Den största utmaningen idag i svensk ekonomi är den höga arbetslösheten bland utomeuropeiskt födda, personer som saknar gymnasiekompetens, äldre och personer med funktionsnedsättningar". Ett genomgående tema i boken är att det är bättre att genomföra förändringar i små steg som går att utvärdera än att i ett slag göra totala systemförändringar.

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se