Working Paper No. 656

Human Capital, Rent Seeking, and a Transition from Stagnation to Growth

Publicerad: October 19, 2005Antal sidor: 38Nyckelord: Conflict; Long-Run Growth; Rent Seeking JEL-koder: D74; O15; N10

Human Capital, Rent Seeking, and a Transition from Stagnation to Growth Nils-Petter Lagerlöf and Thomas Tangerås


We present a growth model where agents divide time between rent seeking in the form of resource competition; and working in a human capital sector, interpreted as trade or manufacturing. Rent seeking exerts negative externalities on the productivity of human capital, generating multiple steady states. Adding shocks to the model – in the form of violence in the rent seeking process, and changes in the size of the contested resource base – the model can replicate a long phase with stagnant incomes and high levels of rent seeking, interrupted by small failed growth spurts; this is eventually followed by a permanent transition to a sustained growth path where rent seeking vanishes in the limit. We illustrate the workings of the model with simulations and argue that the results, and what drives them, fit with some broad historical facts about growth, rent seeking, and the so-called natural resource curse.

 

Thomas Tangerås

Kontakt

Tel: 08 665 4526
Mobil: 070 727 5448
thomas.tangeras@ifn.se

Framtidens arbetsförmedling

Pages-from-2018-Bergström-Calmfors---Framtidens-arbetsförmedling.gif

Lars Calmfors, IFN, är en av redaktörerna för antologin Framtidens arbetsförmedling (Fores 2018): "Den största utmaningen idag i svensk ekonomi är den höga arbetslösheten bland utomeuropeiskt födda, personer som saknar gymnasiekompetens, äldre och personer med funktionsnedsättningar". Ett genomgående tema i boken är att det är bättre att genomföra förändringar i små steg som går att utvärdera än att i ett slag göra totala systemförändringar.

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se