Working Paper No. 656

Human Capital, Rent Seeking, and a Transition from Stagnation to Growth

Publicerad: October 19, 2005Antal sidor: 38Nyckelord: Conflict; Long-Run Growth; Rent Seeking JEL-koder: D74; O15; N10

Human Capital, Rent Seeking, and a Transition from Stagnation to Growth Nils-Petter Lagerlöf and Thomas Tangerås


We present a growth model where agents divide time between rent seeking in the form of resource competition; and working in a human capital sector, interpreted as trade or manufacturing. Rent seeking exerts negative externalities on the productivity of human capital, generating multiple steady states. Adding shocks to the model – in the form of violence in the rent seeking process, and changes in the size of the contested resource base – the model can replicate a long phase with stagnant incomes and high levels of rent seeking, interrupted by small failed growth spurts; this is eventually followed by a permanent transition to a sustained growth path where rent seeking vanishes in the limit. We illustrate the workings of the model with simulations and argue that the results, and what drives them, fit with some broad historical facts about growth, rent seeking, and the so-called natural resource curse.

 

Thomas Tangerås

Kontakt

Tel: 08 665 4526
Mobil: 070 727 5448
thomas.tangeras@ifn.se

Vägar till ett uthålligt EU. Europaperspektiv 2021

EU-perspektiv-2021-Ett-uthålligt-EU


Utmaningarna och frågorna är många: Vilka politiska och ekonomiska reformer krävs för att säkerställa omvandlingen till en grön ekonomi trots en åldrande befolkning, växande sociala behov och en undermålig integration i samhället? Det är det övergripande temat i årets upplaga av Europaperspektiv, Vägar till ett uthålligt EU. Läs mer.

 

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se