Working Paper No. 775

Intergenerational Top Income Mobility in Sweden – Capitalist Dynasties in the Land of Equal Opportunity?

Publicerad: 3 november 2008, reviderad september 2010Antal sidor: 31Nyckelord: Intergenerational income mobility; Top incomes; Earnings inequality; Income inequality; Welfare state, Non-linear regression; Quantile regressionJEL-koder: D31; J62
Publicerad version

Intergenerational Top Income Mobility in Sweden – Capitalist Dynasties in the Land of Equal Opportunity? Anders Björklund, Jesper Roine och Daniel Waldenström


This paper presents new evidence on intergenerational mobility in the top of the income and earnings distribution. Using a large dataset of matched father-son pairs in Sweden, we find that intergenerational transmission is very strong in the top, more so for income than for earnings. In the extreme top (top 0.1 percent) income transmission is remarkable with an IG elasticity above 0.9. We also study potential transmission mechanisms and find that sons’ IQ, non-cognitive skills and education are all unlikely channels in explaining this strong transmission. Within the top percentile, increases in fathers’ income are, if anything, negatively associated with these variables. Wealth, on the other hand, has a significantly positive association. Our results suggest that Sweden, known for having relatively high intergenerational mobility in general, is a society where transmission remains strong in the very top of the distribution and that wealth is the most likely channel.

Daniel Waldenström

Kontakt

Tel: +33-754844839
Mobil: 070 491 6082
daniel.waldenstrom@if...

Framtidens arbetsförmedling

Pages-from-2018-Bergström-Calmfors---Framtidens-arbetsförmedling.gif

Lars Calmfors, IFN, är en av redaktörerna för antologin Framtidens arbetsförmedling (Fores 2018): "Den största utmaningen idag i svensk ekonomi är den höga arbetslösheten bland utomeuropeiskt födda, personer som saknar gymnasiekompetens, äldre och personer med funktionsnedsättningar". Ett genomgående tema i boken är att det är bättre att genomföra förändringar i små steg som går att utvärdera än att i ett slag göra totala systemförändringar.

Institutet för Näringslivsforskning, Grevgatan 34 - 2 tr, Box 55665, SE-102 15 Stockholm, Sweden | Tel: +46-(0)8-665 45 00 | info@ifn.se