Inequality Externalities and Optimal Top Taxation with Endogenous Entrepreneurship

Modeller som behandlar ojämlikhet som en negativ externalitet kan användas för att motivera mycket höga marginalskatter för toppinkomster. Denna artikel visar att sådana slutsatser bygger på förenklingar som gör att sådana skatter inte ser ut att påverka beteenden. När entreprenörer inkluderas i analysen kan högre toppskatter medföra färre entreprenörer och mindre innovation, vilket försvagar, eller till och med vänder på, argumentet för kraftigt ökad progressivitet.